9月10日，作为深得马云信赖的创业元老，阿里唯二的永久合伙人之一(另一位永久合伙人是马云)正式接任阿里巴巴董事局主席。此前，蔡崇信已接任菜鸟集团董事长。

9月26日，继阿里巴巴公告拟分拆菜鸟上市当晚，港交所网站信息显示，菜鸟已正式向港交所提交上市申请，成为阿里巴巴“1+6+N”之后首个正式进入IPO进程的业务集团。

而淘宝天猫集团在电商物流上新举措也引发业界关注：9月15日，淘宝天猫集团（下称淘天集团）被曝5000万元注资成立淘天物流科技有限公司（以下简称淘天物流）。赶在菜鸟奔赴港股之际，淘天物流的成立似乎有些抢镜。

但掌链小编看来，淘天集团成立淘天物流或不会简单复制另一个菜鸟集团，或为完善自身纵向一体化的数字供应链，或最终成自主可控的“智慧供应链大脑”，而不是简单的数字物流。

电商公司竞争的本质就是数字供应链，如果淘宝天猫的“供应链大脑”未来若长在菜鸟身上也不尽合适。

（图源：阿里）

一、生态变阵：淘天集团寻求数字物流自主

过去菜鸟是淘宝天猫的成本中心，与淘宝天猫是连体兄弟。

在阿里进行“1+6+N”变阵后，菜鸟集团虽然仍是淘宝天猫最核心的生态合作伙伴，但已经独立门户，与淘天集团成“两家人”，淘天集团也需要物流自主可控，成本优化。

于是，9月15日，淘天物流科技有限公司成立，法定代表人为周荣博，注册资本5000万。

据企查查数据显示，公司的经营范围含软件开发、计算机系统服务、数据处理和存储支持服务、商务代理代办服务、供应链管理服务等。从这些基本可以判断，这不是一般意义上的物流科技公司，而是一个基于数字科技的智慧供应链服务公司。

淘天物流科技的股东信息显示，该公司由淘宝（中国）软件有限公司全资持股。

（淘天物流科技企业图谱，图源：企查查）

淘天物流也绝非凌空而来，早在今年8月份，淘天集团就已被曝成立了物流部，主要职能是平台物流管理，协调社会化物流公司等物流资源。

据报道，在淘天物流部的组织设计中，包含物流规划、资源管理、仓网规划、物流体验、物流运营、物流产品等多个部门。

其物流部对自身的定位，是希望通过平台生态伙伴合作共建与自营模式探索的方式，建立一张覆盖全国的物流供应链网络与全套官方物流服务解决方案矩阵，以数字化、智能化为引擎，驱动物流供应链网络安全、绿色、高效地运营。

（图源：淘天集团）

实现物流自主可控，早在今年5月份，淘宝首次推出了官方寄件功能，在杭州、广州部分区域试点，合作快递主要包含顺丰速运、丰网速运、韵达速递等。

有马云创立并任首任董事长的菜鸟，此前是淘宝天猫数字物流系统的运营者，菜鸟与淘宝、天猫等是连体的兄弟，都在阿里的大动物园里共进退，是命运与共的连体企业。

随着蔡崇信掌舵阿里，按照“1+6+N”分家组合，菜鸟与淘天集团不像马云时代的共进退，而需要自负盈亏，自主发展，但有保持深度合作，形成生态共同体。

淘宝及天猫的物流此前基本通过外包由菜鸟统筹。而菜鸟也依托天猫超市及淘宝的流量，逐步建立起了自营仓储配送能力。今年6月28日，菜鸟集团宣布推出自营品质快递业务：菜鸟速递。

菜鸟速递由服务天猫超市的配送业务升级为全国快递网络，主打好用不贵的半日达、当次日达和送货上门等品质快递服务，在全国近三百城提供晚到、破损必赔，不上门必赔，在途拦截和在途更改目的地等五个100%承诺。

二、关系变调：淘天与菜鸟，主合作兼竞争

“1+6+N”组织架构之前，菜鸟与淘天深度绑定。菜鸟主要靠天猫淘宝业务，但独立后就要考虑淘宝天猫之外找饭吃。

相关数据显示，菜鸟2021年~2023年财政年度以及截至2023年6月30日的三个月内，来自阿里巴巴集团（主要为淘宝天猫）的收入分别占各期间总收入的29.2%、30.8%、28.2%及29.7%。

这显示菜鸟接近三成的营收来自阿里，也显示菜鸟在改变对阿里系电商的单一依赖。蔡崇信是资本高手，也是阿里巴巴融资、上市的关键操刀人。

“1+6+N”之后，阿里开始推动6大业务集团的“独立化”：自负盈亏，独自融资和上市。

（图源：菜鸟）

在“独立”路上，菜鸟在阿里外的增量业务上也迈开大步，在供应链、跨境物流等方面不断发力。

供应链方面，菜鸟已经与全球TOP50的快消巨头达成供应链方面的合作。在酒水市场，菜鸟近期先后与燕京啤酒、青岛啤酒签约。

在跨境物流方面，菜鸟也在不断提升跨境服务时效。在宣布香港“次日达、不到必赔”之后，菜鸟推出英国快线，可实现平均7个自然日妥投，“极致快速、晚到必赔”。

9月26日，菜鸟向港交所递交IPO申请，成为阿里巴巴分拆后第一个进入IPO流程的业务集团，冲刺“全球智慧物流第一股”。

此前，9月1日，中国人民大学中国民营企业研究中心发布的“2023全球独角兽企业500强”中，菜鸟以1995亿元估值位居全球物流独角兽首位。

据招股书显示，菜鸟2023财年营收达778亿元人民币，2021财年至2023财年年复合增长率21%。

同时，2023财年菜鸟处理的跨境电商包裹总量超过15亿件，在中国出境及中国入境电商物流中均排名第一。国际业务收入占比2023财年收入高达47.4%。

（图源：阿里）

而独立的淘天集团的物流体系，已不能完全依赖菜鸟集团，也是时候寻求更贴合自身诉求的物流模式。

同在阿里，菜鸟和淘宝天猫诉求是不一样的。淘宝天猫要提升用户体验，提升商家的服务质量，就必须要建立一个完善的供应链系统；而自主发展的菜鸟，要效益导向，独立发展国际物流、数字物流。

①合作：在淘天的合作伙伴中，菜鸟仍将是最重要的一个生态合作伙伴。

八月上旬，“菜鸟裹裹”宣布将联合淘天集团，面向商家提供总价值13亿元的寄件补贴。至于“菜鸟驿站”此前推出的送货上门补贴，也是由双方共同推出的。

随着自营快递品牌的推出，“菜鸟”给淘天集团带来的价值还会更大。

（图源：菜鸟）

②竞争：淘天物流未来或者数字供应链及智慧物流领域对菜鸟形成竞争。

而淘天集团自建物流部和自建物流公司后，也不能完全割舍菜鸟物流，但要往高出走，就要发力数字供应链，要发力数字供应链，就要投入科技研发，建立自主可控的配套支撑体系，这就可能跟菜鸟形成一定竞争。

两者核心竞争或是智慧供应链大脑。过去，淘宝天猫的数字物流大脑长在菜鸟身上，以后淘天物流或逐步成为淘天的智慧供应链大脑，而菜鸟速递等只是淘天合作的一个关键伙伴。

未来是数字物流的时代，谁掌握数据并能充分挖掘数据谁就能赢得主导，如果淘天搭建了自主“智慧供应链大脑”，菜鸟也会有压力。

三、对标对手：京东物流与京东商城稳定合作

京东集团自2007年开始自建物流， 2017年成立京东物流集团，并成功于2021年将其推向IPO。而IPO的背后，是京东“商流+物流”的双向布局。

2017年之前，京东物流还只是京东商城的履约部门。独立之后，京东物流与京东商城之间更体现了“相互帮持”的协作关系。

（图源：京东物流）

京东商城为京东物流带来了庞大稳定的业务量，而京东物流的优质服务又优化了客户在京东商城的购物体验，相辅相成的彼此也成为了推动京东发展的马车。

今年3月，京东全面开放了物流接口，用刘强东的话讲，则是“他们想用极兔或者通达系快递，就让他们用！”。

京东物流接口的放开，并改变京东物流与京东商城的合作本质，但京东物流生态开放就能获得更大外部流量和数据，构建智慧供应链大脑，而这也有些类菜鸟化平台的变阵，必然逼着菜鸟集团向品质服务发力。

再看亚马逊，也有其自建物流“亚马逊物流FBA”。今年8月，亚马逊又重推Amazon Sipping，来作为区别“FBA服务”的自营包裹派送服务。

据亚马逊官网，目前Amazon Shipping为亚马逊卖家提供在美国本土大陆之间的送货，交货时间为2-5个工作日，这项配送服务承诺提供直接定价，无需额外附加费用，并且还有迅速的索赔解决流程。

无论FBA还是Amazon Sipping, 亚马逊推出的目的，也都是提升物流体验，提高用户的黏性。

（蔡崇信与马云）

回观阿里，菜鸟物流之后再推“淘天物流”，归根结底是要构建更完善的商业体系，推动“物流”与“商流”的协同发展。

而对未来菜鸟集团和淘天物流的关系，小编看来，或许可以说七分兄弟，三分对手。

编辑：景舟 芈图