阿里巴巴仅有的“两个永久合伙人”创始人马云和现任董事长蔡崇信行动了！

1月24日，据《科创板日报》消息，随着马云在2023年第四季度购买了价值约5000万美元的股票，在阿里持股超过2021年底的4.3%，成为阿里最大单一股东；第二大股东是阿里现任董事长蔡崇信。蔡崇信通过其家族投资平台蓝池资本管理公司买入1.5亿美元阿里股票。

据透露，马云与蔡崇信合计持股已超过软银的持股比例。近两年来，孙正义的软银已削减了持股比例，从2022年12月的约7%降至去年3月的2%左右，到5月则降至0.5%不到。目前，马云已取代软银成为阿里巴巴最大股东。

在资本市场不振的大环境下，马云和蔡崇信显然在提振信心。不过，近年来中国电商尤其跨境电商市场的新锐异军突起，冲击不仅仅是阿里（速卖通），还有全球最大电商亚马逊等。

掌链《对标世界一流》第2期带你了解跨境电商供应链上的“轻骑兵”拼多多TEMU。

一、江山变了：两匹快速崛起的中国黑马

在美国部分电商平台陷入发展放缓的背景下。2023年12月，据物流咨询公司ShipMatrix的数据显示，2023年圣诞节前，来自中国的Temu和SHEIN每天向美国市场发送的包裹量为100万个。

（1）轻骑兵的崛起

《电商报》作者查理分析指出，Temu和SHEIN作为海外跨境电商平台在美国快速发展，也得益于适用于 “最低征税”规则的。在Shein和Temu价值800美元以下进口商品的关税和税收是可以不收的。

（图源：tuexperto）

Temu和SHEIN等新锐快速崛起更得益于对跨境电商供应链的整合能力，把中国国内成熟的产业链、物流链做到成本最优化，很多商品都是价值800美元以下的。基于这些优势，Temu和SHEIN快速崛起。

2022年9月上线的拼多多海外电商平台Temu，于2023年5月在美国市场的总交易额超过了SHEIN，不到一年就实现了快速赶超。拥有超过10亿月活跃用户的TikTok，在美国市场拥有1亿用户，在2023年5月正式推出TikTok Shop服务，快速进入消费电商。

掌链《对标世界一流》专栏小编特别要指出的是，Temu、SHEIN、TikTok Shop等中国新锐电商并不像亚马逊、阿里速卖通等重投资者海外物流资源，不是重资产切入，更多是以供应链整合资源，堪称全球跨境供应链的“轻骑兵”。

（2）脱钩也难挡

自2017年特朗普上台，美国对华持续推进贸易霸凌和脱钩断链，但这似乎难以阻挡美国消费者对物美价廉的“中国制造”的需求。

据日本经济新闻社与美国调查企业data.ai在2023年11月联合发布报告显示，“Temu”和“SHEIN”等中国电商新锐平台的用户在美国急剧增加，1年内增至4倍，逼近最大平台美国亚马逊的9成。

从美国用户占全球的比例来看，Temu为41%，SHEIN为18%，均超过亚马逊(15%)。这两款应用在美国的新增下载量目前达到亚马逊的近5倍。

（图源：外媒）

截至2023年11月，速卖通在欧洲跨境电商市场中位居榜首，其后是Etsy和亚马逊，排名第二和第三。eBay位于第四位，而拼多多旗下的Temu排名已升至第九。

Temu作为新兴力量跻身前十，在全球前100个电商平台中，月平均跨境访问量从28亿增加至31.2亿，年增长率达到11%。跨境访客比例也从83.6%上升到了90.7%。这一变化反映出跨境电商市场的迅速发展和竞争格局的变化。

显然，北美地区已经成为中国跨境电商平台和品牌竞相争夺的市场。

从美国用户占全球比例的角度来看，Temu占比为41%，SHEIN占比为18%，均超过亚马逊（15%）。尽管美中贸易以企业对企业的模式陷入停滞，但在通货膨胀问题下，寻求价格实惠商品的美国消费者正在增加其个人进口来自中国的购物。

2023年第二季度，美国电子商务销售额达到了2,776亿美元。根据Digital Commerce 360对美国商务部数据的分析，这一数字较去年增长了7.7%。

据美国媒体报道，尽管随着经济不确定性的出现，整体零售增长已经放缓，但消费者在网上支出方面仍然不断增加，同比增长了接近一半。

二、TEMU崛起：中国消费供应链轻骑兵

Temu自2022年进入美国市场以来，凭借低价策略迅速吸引大量用户，成功站稳了脚跟。

这种策略让它在与同样采用低价定位的平台Wish的竞争中占据了优势。Temu的影响力不仅限于北美，2023年已经扩展到了加拿大，并迅速拓展到多个欧洲国家、澳大利亚和新西兰。

据在线监测机构数据，Temu已成市场领导者，其应用程序在多个国家的排行榜上名列前茅，占据了美国市场上最接近的竞争对手——快时尚巨头SHEIN一半以上的市场份额。

Temu的成功可以从其产品种类和价格策略中窥见一斑。在全球通货膨胀的背景下，Temu以其几乎无限的产品种类和极低的价格吸引了顾客。无论是价格不到5英镑的男士跑鞋，还是价格不到2英镑且好评如潮的户外帐篷，都极大地吸引了消费者。

2022年黑色星期五销售期间，公司赢得了“价格屠夫”的昵称，该网站上销售的产品总价值从2022年9月的300万美元增至今年4月的4亿美元，显示了其在市场上的强势地位。

（Temu下载 来源 ：statista）

截至2023年9月，Temu已吸引了1.2亿人浏览其商品，平均每天发送了160万个包裹，其中大部分通过海运送往美国。在过去的一年中，约有9%的美国人选择在Temu购物。在全球最大的消费市场中，Temu的九月GMV已经接近了经营十多年的SHEIN。

2023年初，Temu就制定了全球全年GMV达到160亿美元的目标，这一数字与SHEIN在2022年在美国市场的GMV相当。

作为拼多多培育的跨境电商平台Temu，其成功也是复制了拼多多国内经验，拼多多作为中国最大的电商平台之一至今没有自建物流，而是借助拼多多、中通、申通等国内加盟式快递企业的资源，是的商品流通成本最优化。

而Temu在境外同样借助包括极兔等快递企业，而不做重资产的物流投入，把自身成本压低。就是凭借这种轻骑兵模式，拼多多也获得资本市场认可。

2023年11月29日,在美股市场拼多多一度涨超4%，市值到达1921亿美元，一度超越阿里巴巴,成为美股市值最大中概股。

面对拼多多市值，据报道，马云祝贺拼多多过去几年的决策，执行和努力，并称AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，“谁都牛x过，但能为了明天后天牛而改革的人，并且愿意付出任何代价和牺牲的组织才令人尊重。”马云同时表示，坚信阿里会改。

督促阿里巴巴改变，这或许也是马云在2023年第四季度增持阿里巴巴的动力。

Temu在物流方面也表现出独特性。与一般零售不同，它在美国的物流模式将个人客户包裹捆绑在一起，并附上USPS送货标签。这些包裹到达后，被视为个别进口，并由当地邮政服务机构分发。

（TEMU退款不必退货政策 来源：官网）

这种模式导致美国政客指责该公司绕过了“deminimis”规则，该规则要求对超过800美元的货物进行报关、检验和合规性检查。与此同时，Temu和SHEIN被指控围绕美国进口规则的最低限度漏洞建立帝国，逃避进口税。

三、中美竞争：“美版拼多多”Wish及物流

Wish，曾经的全球购物应用巨头，近年来在与新兴电商平台Temu的竞争中面临挑战。Wish的业务模型曾依赖于低成本的国际物流，特别是与中国邮政和美国邮政之间的合作。但随着市场的变化和消费者需求的多样化，这一模式开始显露弱点。

Wish在2019年达到下载量巅峰，成为全球下载量最高的购物应用，但之后用户基础开始下降。相比之下，新兴平台Temu的下载量和用户增长显示出迅猛的趋势。这反映了Wish在保持用户兴趣方面的挑战，以及Temu在吸引新用户方面的优势。

(WISH 来源：VOX)

Wish的财务状况表明了其面临的挑战：2023年第二季度，公司收入同比下降42%，至7800万美元，且连续五年亏损。虽然Temu的详细财务数据未公开，但市场观察表明其收入和盈利能力正稳步增长，显示出较Wish更强的市场表现。

相比之下，Temu以更灵活和高效的物流策略快速崛起。Temu的成功在于其能够更好地适应市场变化，提供更优质的商品和服务。与Wish的低成本策略不同，Temu注重于提升供应链的效率和商品的质量，这在消费者中获得了更好的评价。

参考资料：

《Shein和Temu在圣诞节杀疯了》 来源/电商报 作者/查理

编辑：李毅 管一